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dc.contributor.advisorYeh Shih-Kuoen_US
dc.contributor.authorTsai, Ming-Chien_US
dc.description.abstract摘要 本研究以Black Scholes Merton、Private Firm Model和TCRI等三種風險模型來進行效力驗證過程的介紹。一個有效的信用風險模型是能幫助金融機構提前避開有問題的企業,使金融機構的呆帳損失下降,而模型的好壞是必須經過一連串的檢驗與測試才能確保其穩定性與有效性。本研究中所介紹的驗證過程可分為「正確性分析」、「等級區隔同質性分析」和「穩定度分析」等三方面。以台灣上市公司資料帶入Black Scholes Merton、Private Firm Model二種風險模型中估計出違約距離值來以及直接採用外部評等TCRI的等級。然後在以本研究所提之驗證方法過程進行三種風險模型的效力驗證。而在之前有關效力驗證的文獻中只單純以「正確性分析」為準,而在本研究中則是另外再加入了「等級區隔同質性分析」和「穩定度分析」。zh_TW
dc.description.abstractAbstract In this article we introduce validation methodologies and use these methodologies to validate Black Scholes Merton、Private Firm Model and TCRI. A quality credit risk model will help financial institution to avoid problematic enterprises ahead of time, reduce bad debt of financial institution, and quality of model must be validated and tested continuously to ensure it stable and efficient. This article introduces three aspects about validation including「The power test」、「The discrimination test」and「The stability test」. The financial data of listed company in Taiwan are brought into Black Scholes Merton and Private Firm Model to estimate default distance and then we directly use the grade of TCRI. Then three kinds of risk models will be validated with validation methodologies which this article introduces. Some literatures about validation only introduced「The power test」but this article will add 「The discrimination test」and 「The stability test」.zh_TW
dc.description.tableofcontents目 錄 第一章 緒論 1 第一節 研究背景與動機 1 第二節 研究流程 5 第二章 文獻回顧 6 第三章 信用風險模型 13 第一節 各種風險模型概述 14 第二節 BLACK-SCHOLES-MERTON (BSM) 16 第三節 PRIVATE FIRM MODEL(PFM) 18 第四節 TCRI 外部評等 21 第四章 研究方法 23 第一節 正確性分析 25 4.1.1 卡方分配( ) ......................................... 25 4.1.2 Kolmogorov-Smironov Test 26 4.1.3 Receiver Operating Characteristic (ROC) 27 4.1.4 Cumulative Accuracy Profile (CAP) 30 4.1.5 Mann-Whitney U Test 32 4.1.6 PSEP 33 第二節 等級區隔同質性分析 35 第三節 穩定度分析 37 第五章 實證結果 38 第一節 資料選取與設定 38 第二節 正確性分析結果 39 5.2.1 模型之Kolmogorov-Smironov Test和卡方分配( ) 39 5.2.2 模型CAP和ROC曲線分析 40 5.2.3 Mann-Whitney U 和PSEP 44 第三節 等級區隔同質性分析結果 45 第四節 穩定度分析結果 47 5.4.1 等級移轉矩陣 47 5.4.2 各等級的違約機率比較 48 第六章 研究結論、限制與建議 53 第一節 研究結論 53 第二節 限制與建議 53 [參考文獻] 55zh_TW
dc.subjectBlack Scholes Merton、Private Firm Model、TCRI、validation、default distancezh_TW
dc.subjectBlack Scholes Mertonzh_TW
dc.subjectPrivate Firm Modelzh_TW
dc.titleValidation Methodologies for Corporation Default Prediction Modelen_US
dc.typeThesis and Dissertationzh_TW
item.openairetypeThesis and Dissertation-
item.fulltextno fulltext-
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