Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11455/53725
標題: 金融市場開放性與國際股市之動態整合
Financial Openness and Dynamic Stock Market Integration
作者: 楊聲勇
關鍵字: 應用研究;財政(含金融,保險);市場動態整合;股市波動性;外溢效果;國際股市相關性;EGARCH 模型;誤差修正模型
摘要: 
不論從質與量的角度來衡量與評估,過去三十年國際市場自由化與管制解除的腳步速度可說是前所未見,國際資金的跨市場流動也日趨頻繁。伴隨著此全球化的腳步,國際股市間的變化也將更加同步且跨市場間的影響亦將持續加劇。因此本研究的主旨主要分析並衡量此全球化的進程,對國際股市動態整合的影響與變化。研究首先將使用雙變量EGARCH 模型,並加入跨市場之誤差修正來研究G-7 股市間的關係。接著計算市場間的動態相關性,以為市場間動態整合之衡量代理變數並與市場開放與管制的程度進行分析,以瞭解影響市場動態整合的主要因素。透過國際平價模型與國際收支帳的相關貿易與資本流動資料,研究將設計不同型式之代理變數,來衡量跨市場的開放程度。研究結果可提供財務經濟學家研究市場動態之參考,更可為投資人、管理當局與政策之制定者之決策依據。
URI: http://hdl.handle.net/11455/53725
其他識別: NSC95-2416-H005-012
Appears in Collections:財務金融學系所

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